Bank dan Lembaga Keuangan 2

Bank merupakan lembaga keuangan yang berperan sebagai financial intermediary atau perantara keuangan antara pihak yang kelebihan uang dan ingin menyimpan atau menginvestasikan uangnya (A) dengan pihak yang kekurangan uang dan ingin meminjam uang (B). Bank mendapatkan keuntungan dari selisih uang yang didapat dari kedua pihak tersebut dengan syarat i₂ harus lebih besar dari i₁.

Kedua pihak tersebut sebenarnya dapat melakukan transaksi tanpa bantuan bank, namun transaksi langsung membutuhkan fund (dana) dan trust (kepercayaan) yang disebut sebagai double coincidence. Transaksi langsung ini terjadi di capital market (pasar modal) dengan instrumen keuangan berupa saham dan obligasi. Keuntungan dari transaksi saham dapat berupa dividen maupun capital gain (keuntungan ketika saham dijual). Sedangkan keuntungan dari transaksi obligasi adalah berupa diskonto. Agar transaksi di pasar modal ini dapat terjadi, i₁ harus lebih kecil dari i₃ ( i_{1 <} i₃ ) karena kalau lebih besar perusahaan akan lebih memilih untuk menabung di bank. Sedangkan i₂ harus lebih besar dari i₃ ( i_{2 >} i₃ )karena nantinya akan digunakan pihak B untuk membayar i₃.

Bank memiliki risk transfer ketika pihak B tidak dapat mengembalikan dana pihak A. Karena adanya risk transfer ini, maka bank biasanya bekerjasama dengan perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi mau menanggung risiko tersebut bersama bank dengan syarat adanya premi yang diberikan bank kepada perusahaan asuransi.

Perusahaan asuransi ini pun dapat kembali bekerjasama dengan beberapa perusahaan asuransi lain untuk menanggung sum insured (uang pertanggungan). Usaha kerjasama ini disebut dengan reasuransi. 

Beberapa perusahaan asuransi lain yang telah melakukan reasuransi dengan perusahaan asuransi pertama juga dapat kembali bekerjasama dengan perusahaan asuransi lainnya. Usaha kerjasama ini disebut retrosesi.

Sampai saat ini di Indonesia hanya tersedia jasa reasuransi karena untuk melakukan retrosesi harus melalui "capital flight" atau pelarian modal/dana ke luar negeri.

Perusahaan asuransi dapat menginvestasikan premi yang didapat dengan membuat perusahaan manajemen investasi. Perusahaan manajemen investasi ini bertugas mencari dana dan menginvestasikan saham /obligasi yang kemudian dapat kembali membuat perusahaan-perusahaan kecil dibawahnya. Perusahaan-perusahaan kecil ini kemudian dapat melakukan transaksi di pasar modal bersama bank yang berarti perusahaan-perusahaan ini dapat membeli saham bank tersebut. 

Hal ini akan menimbulkan cycle/flow yang saling berhubungan dan bergantung satu sama lain yang biasa disebut world financial flow.

Perusahaan asuransi pemilik perusahaan manajemen investasi disebut juga corporate business karena perusahaan ini mengendalikan berbagai entitas berbeda yang dimiliki dibawahnya. 

Bank juga dapat membuat perusahaan-perusahaan lain demi menambah jumlah sumber dananya, seperti perusahaan kartu kredit dan perusahaan yang menyediakan leasing kendaraan. Keuntungan perusahaan kartu kredit didapat dari selisih antara i₄ dan i₂ ( i₄ − i₂ ). Sedangkan perusahaan yang bergerak dalam usaha leasing ini mendapatkan keuntungannya dari perannya sebagai perantara/jembatan antara pihak B yang tidak mempunyai uang tunai yang cukup untuk membeli kendaraan dengan perusahaan yang memproduksi kendaraan tersebut. Sehingga keuntungan perusahaan leasing kendaraan adalah selisih antara i₅ dan i₂ ( i₅ − i₂ ). Maka dapat disimpulkan juga bahwa i_{1 <} i_{4 <} i₂.